Đại Quang Minh tính huy động 1.000 tỷ đồng trái phiếu, Thaco bảo lãnh

Theo báo cáo xếp hạng tín nhiệm của Saigon Ratings, Công ty cổ phần Đầu tư Địa ốc Đại Quang Minh, thành viên Tập đoàn Thaco, dự kiến phát hành lô trái phiếu mã DQML12601 trị giá 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm.

Lô trái phiếu có lãi suất cố định 11%/năm, trả lãi 6 tháng/lần, không chuyển đổi và không kèm chứng quyền.

Theo Saigon Ratings, Đại Quang Minh được xếp hạng tín nhiệm vnA, triển vọng “Ổn định”; lô trái phiếu DQML12601 được xếp hạng vnA+.

Đáng chú ý, tài sản bảo đảm là 164,89 triệu cổ phần Công ty cổ phần Nông nghiệp Trường Hải (Thaco Agri), do ông Trần Bá Dương làm Chủ tịch HĐQT. Theo chứng thư định giá được dẫn trong báo cáo, số cổ phần này trị giá 2.000 tỷ đồng, gấp đôi quy mô lô trái phiếu.

Ngoài tài sản bảo đảm, Thaco bảo lãnh toàn bộ nghĩa vụ thanh toán gồm gốc, lãi và các khoản phải trả khác.

Nguồn tiền huy động dự kiến được Đại Quang Minh dùng để thanh toán trước hạn một phần khoản vay với Thaco và khoản vay tại BIDV.

Trước đó, cuối năm 2025, doanh nghiệp đã huy động 1.500 tỷ đồng qua lô trái phiếu DQM12501. Số tiền này được chia đều để góp vốn vào Khu công nghiệp chuyên ngành cơ khí và tổ hợp trung tâm thương mại, dịch vụ, mua sắm tại Khu đô thị Tây Hồ Tây.

Theo hồ sơ pháp lý trong báo cáo xếp hạng, ông Trần Đăng Khoa (“Khoa Khàn”) là Chủ tịch HĐQT, ông Nguyễn Hoàng Tuệ là Tổng giám đốc và cùng là người đại diện pháp luật của Đại Quang Minh.

Doanh nghiệp có vốn điều lệ 32.000 tỷ đồng, trong đó Thaco nắm 72,75%, Công ty TNHH Sản xuất và Thương mại Trần Oanh 16,43%, ông Trần Đăng Khoa 6,13% và ông Trần Bá Dương 4,69%.

Đại Quang Minh là chủ đầu tư Khu đô thị Sala tại Thủ Thiêm và đứng đầu liên danh tham gia Trục đại lộ cảnh quan sông Hồng tại Hà Nội. Năm 2025, doanh nghiệp lãi sau thuế gần 4.070 tỷ đồng, tổng tài sản khoảng 67.000 tỷ đồng.

Theo Saigon Ratings, Đại Quang Minh có quy mô tài sản lớn, nguồn lực quỹ đất và danh mục dự án quy mô lớn, phù hợp triển khai các dự án PPP, bất động sản, khu đô thị và khu công nghiệp.

Tổ chức này nhận định doanh nghiệp đang bước vào chu kỳ mở rộng đầu tư, khiến nhu cầu vốn trung và dài hạn tăng lên, đồng thời làm tăng sự phụ thuộc vào vay mới, tái tài trợ và huy động vốn để triển khai dự án.

Năm nay, Đại Quang Minh đặt mục tiêu khởi công 42 dự án, hoàn thành 12 dự án, giải ngân hơn 21.000 tỷ đồng chi phí đầu tư. Doanh thu mục tiêu là 12.000 tỷ đồng, dự kiến tăng lên 37.000 tỷ đồng năm 2027.